کتاب بنیادهای اقتصادی در بازار ارز اثر محمد مساح

بخش نخست- شناخت بنیادهای اقتصادی

فصل۱:شناخت بنیادهای اقتصادی

۱-۱ پیشگفتار
۱-۲ تحلیل بنیادی
۱-۳ نقش عامل انسانی در داد وستدها
۱-۴ نظریه بازار کارا
۱-۵ چرخ رولت ونقش شانس در بازارهای مالی
۱-۶ بنیادهای اقتصادی
۱-۷ گشت تصادفی وناکارآمدی تفسیرهای بنیادی وتکنیکی

فصل۲:تئوری های تعیین نرخ مبادله

۲-۱ تئوری های تعیین نرخ مبادله
۲-۲ نظریه برابری قدرت خرید
۲-۳ تئوری کششها
۲-۴ منحنی ج (j)
۲-۵ رویکرد پولی ونقش عرضه پول
۲-۶ اثر فیشر:رابطه بین تورم ونرخ بهره
۲-۷ اثر بین المللی فیشر
۲-۸ رویکرد تراز- پورتفولیو
۲-۹ تئوری های مدرن پولی در مورد نوسانات کوتاه مدت نرخ مبادله ارز
۲-۱۰ ترکیب دیدگاههای مدرن وسنتی پولی

فصل ۳:دسته بندی عوامل اقتصادی ونحوه بکارگیری آنها

۳-۱ گزارش ها وشاخصهای اقتصادی
۳-۲ تقویم اقتصادی بین المللی
۳-۳ راهبردهای مبادله
بخش دوم-عوامل وداده های اقتصادی

فصل۴:مولفه های برجسته اقتصاد

۴-۱ سخن کوتاه
۴-۲ اقتصاد کلان چیست؟
۴-۳ تفسیر روابط اقتصاد با الگوهای اقتصادی
۴-۴ شاخصها ومولفه های مهم اقتصاد
۴-۵ بازداده اقتصاد
۴-۶ بودجه فدرال
۴-۷ نماگر شاخصهای اصلی
۴-۸ نماگر شاخص اصلی هفتگی

فصل۵:تراز پرداختها

۵-۱ تراز پرداختها
۵-۲ بررسی ترکیب ترازپرداختها
۵-۳ نماگر تراز تجاری (موازنه دادستدهای کالاهای تجاری
۵-۴ تراز کالاهای تجاری ایالات متحده – ژاپن
۵-۵ دیدگاه معامله گران نسبت به موازنه تجاری
۵-۶ گزارش اقتصادی جریان سرمایه اسناد خزانه بین المللی

فصل۶:تورم

۶-۱ نگاه کلی
۶-۲ دلایل ونمودهای گوناگون تورم
۶-۳ دسته بندی تورم
۶-۴ رابطه بین تورم وبیکاری
۶-۵ شاخص های قیمت
۶-۶ اهمیت تورم از نگاه معامله گران
۶-۷ دیدگاه معامله گران

فصل ۷:شاخص های اشتغال

۷-۱ نگاه کلی به گزارشهای اشتغال
۷-۲ آمارگیری از بنگاههای اقتصادی وخانوار
۷-۳ آماروگردآوری اطلاعات از بنگاههاومؤسسات اقتصادی
۷-۴ آمار وگردآوری اطلاعات از خانوارها
۷-۵ شاخص هزینه اشتغال (هزینه استخدام وبکارگیری نیروی انسانی)
۷-۶ نکته های برجسته درگزارش اشتغال
۷-۷ درخواستهای نخستین (اولیه)بیمه بیکاری
۷-۸ شاخص نیازمندهای بازرگانی

فصل۸:مصرف ونماگرهای مخارج مصرف کننده

۸-۱ مصرف ونماگرهای مخارج مصرف کننده
۸-۲ درآمد شخصی ومصارف شخصی
۸-۳ شاخص خرده فروشی
۸-۴ فروش خودرو
۸-۵ شاخص خرده فروشی جانسون
۸-۶ نمای لحظه ای از فروش هفتگی فروشگاههای زنجیره ای
۸-۷ نماگرهای روانشناسی خانوارها
۸-۸ نماگر اطمینان واعتماد مصرف کننده انجمن مشاوره
۸-۹ نماگراحساس وتمایل مصرف کنندگان از دانشگاه میشیگان
۸-۱۰ نماگر آسایش و نگرش مصرف کننده
۸-۱۱ نماگر اعتبار مصرف کننده
۸-۱۲ آمارو بررسی درخواستهای رهنی

فصل ۹:نماگرهای بخش صنعتی

۹-۱ سفارشهای کارخانه ای
۹-۲ سفارشهای کالاهای بادوام
۹-۳ دادوستد وتجارت درسطح عمده فروشی
۹-۴ موجودی انبارهای کالاهای بادوام
۹-۵ گزارش تولیدات صنعتی
۹-۶ گزارش بکارگیری(استفاده از)ظرفیتهای تولیدی
۹-۷ شاخص موسسه مدیریت عرضه
۹-۸ شاخص مدیریت خرید شیکاگو
۹-۹ شاخص تولیدات کارخانه ای ملی آمریکا
۹-۱۰ شاخص صنعتی فدرال فلیادلفیا
۹-۱۱ نماگر صنعتی امپایراستیت نیویورک
۹-۱۲ گزارشها ونماگرهای صنعتی دیگر
۹-۱۳ بررسی روند صنعتی بانک مرکزی انگلستان CBI
۹-۱۴ آمارگیری وبررسی تانکان
۹-۱۵ شاخص مرکز پژوهشهای اقتصادی اروپا
۹-۱۶ نماگرها شرایط و وضعیت کـسب وکار IFO

فصل۱۰:بخش ساختمان

۱۰-۱ داده های مربوط به بخش ساختمان
۱۰-۲ مجوزهای ساختمانی وآغاز خانه سازی
۱۰-۳ فروش خانه های موجود
۱۰-۴ فروش خانه های جدید
۱۰-۵ مخارج ساختمان
۱۰-۶ شاخص بازار مسکن
جمع بندی عوامل اقتصادی
بخش سوم:بنیادهای اقتصادی وعوامل کلیدی دیگر

فصل ۱۱:عوامل مالی وسیاسی – اجتماعی

۱۱-۱ عوامل مالی وسیاسی – اجتماعی
۱۱-۲ نقش عوامل مالی
۱۱-۳ شناخت وظایف پول
۱۱-۴ اندازه گیری عرضه پول
۱۱-۵ تسویه های پرداخت ذخایر بانکی
۱۱-۶ عرضه وتقاضای پول
۱۱-۷ تئوری برابری مقدار مبادله(نظریه مقداری پول)
۱۱-۸ نرخ بهره
۱۱-۹ رویدادهای سیاسی
۱۱-۱۰ بحرانهای سیاسی

فصل ۱۲:عوامل بنیادی کلیدی برنرخ مبادله ارزهای عمده

۱۲-۱ بررسی برخی مفاهیم
۱۲-۲ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ مبادله دلار ایالات متحده
۱۲-۳ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ یورو
۱۲-۴ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ ین در ژاپن
۱۲-۵ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ مبادله پوند انگلستان
۱۲-۶ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ مبادله فرانک فرانسه
۱۲-۷ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ مبادله دلار کانادا
۱۲-۸ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ مبادله دلار استرالیا
۱۲-۹ کلیدهای بنیادی و عوامل موثر بر نرخ مبادله دلار نیوزلند
ضمائم

تحلیل بنیادی

مجموعه فعالیت‌هایی است که تغییرات ارزش سهام را در بلندمدت بررسی می‌کند و ابزار تصمیم‌گیری درست برای خرید یا فروش سهام در آینده است.

فاندامنتال یکی از ابزارهایی است که به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد به راحتی پروتفوی خود را مدیریت کنند و دید وسیعی از بازار به آن‌ها ارائه می‌دهد. با یک تحلیل بنیادی که طبق اصول انجام شده باشد، به راحتی می‌توان یک شرکت ضعیف را از شرکت قوی تشخیص داد.

این تحلیل، تفاوت‌های اساسی با تحلیل تکنیکال دارد چرا که روی نوسان قیمت لحظه‌ای تمرکز ندارد و دید کلی‌تر و وسیع‌تری ارائه می‌دهد.

پیش از آموزش تحلیل فاندامنتال باید بدانید که این تحلیل فقط برای سهام به کار نمی‌رود و برای اوراق بهادار نیز تحلیلی بسیار ارزشمند است. این تحلیل با آنالیز صورت‌های درآمدی، ترازنامه‌ها، گردش پول و سایر اسناد در دسترس عموم برای تجزیه و تحلیل سلامت مالی یک شرکت انجام می‌شود.

با این حال اطلاعات دیگری نیز ممکن است روی آن تاثیر داشته باشند. هدف تحلیل فاتدامنتال (بنیادی) این است که شرکت‌هایی را پیدا کنید که با کاهش یا افزایش ارزش واقعی یا “ذاتی” سهام خود تجارت می‌کنند.

اصول اساسی تحلیل بنیادی

بدون شک قدم بعدی پس از تعریف این است که دقیق‌تر به اصول اساسی تحلیل بنیادی نگاهی بیاندازیم و سپس به سراغ علومی برویم که قرار است قبل از شروع آموزش تحلیل بنیادی یاد بگیرید. تحلیل بنیادی یک مؤلفه مهم تقریباً در هر استراتژی تجاری یا سرمایه گذاری موفق است. همه معامله گران باید درک اساسی از چگونگی عملکرد تحلیل بنیادی داشته باشند. موارد زیر فاکتورهای اساسی هستند که باید هنگام انجام تحلیل بنیادی اساسی در نظر بگیرید:

1.  درآمد شرکت چقدر است؟
2.  آیا شرکت در حال رشد است؟
3.  آن‌ها سودآوری می‎کنند؟
4.  آیا آن‌ها بدهی‌های خود را افزایش می‌دهند یا بدهی خود را می‌پردازند؟
5. نرخ گردش مالی آن‌ها چقدر است؟
6.  آیا مدیران از کارمندان در این شرکت‌ها مراقبت می‌کند؟

همه این‌ها به تعریف یک ارزش ذاتی عددی می‌پردازند که می‌تواند با قیمت فعلی سهام یک شرکت مقایسه شود تا مشخص شود که آیا ارزش آن بیش از حد ارزیابی شده یا پایین آمده است. سپس طبق این اطلاعات شما می‌توانید تصمیم بگیرید که به این وضعیت چه واکنشی نشان بدهید. نکته اساسی این است که شما می‌توانید در این وضعیت با تقریب بالایی از این مسئله مطمئن باشید که تصمیم شما اشتباه نخواهد بود.

منبع