کتاب از صفر تا تحلیل بنیادی

از صفر تا تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی

مجموعه فعالیت‌هایی است که تغییرات ارزش سهام را در بلندمدت بررسی می‌کند و ابزار تصمیم‌گیری درست برای خرید یا فروش سهام در آینده است.

فاندامنتال یکی از ابزارهایی است که به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد به راحتی پروتفوی خود را مدیریت کنند و دید وسیعی از بازار به آن‌ها ارائه می‌دهد. با یک تحلیل بنیادی که طبق اصول انجام شده باشد، به راحتی می‌توان یک شرکت ضعیف را از شرکت قوی تشخیص داد.

این تحلیل، تفاوت‌های اساسی با تحلیل تکنیکال دارد چرا که روی نوسان قیمت لحظه‌ای تمرکز ندارد و دید کلی‌تر و وسیع‌تری ارائه می‌دهد.

پیش از آموزش تحلیل فاندامنتال باید بدانید که این تحلیل فقط برای سهام به کار نمی‌رود و برای اوراق بهادار نیز تحلیلی بسیار ارزشمند است. این تحلیل با آنالیز صورت‌های درآمدی، ترازنامه‌ها، گردش پول و سایر اسناد در دسترس عموم برای تجزیه و تحلیل سلامت مالی یک شرکت انجام می‌شود.

با این حال اطلاعات دیگری نیز ممکن است روی آن تاثیر داشته باشند. هدف تحلیل فاتدامنتال (بنیادی) این است که شرکت‌هایی را پیدا کنید که با کاهش یا افزایش ارزش واقعی یا “ذاتی” سهام خود تجارت می‌کنند.

اصول اساسی تحلیل بنیادی

بدون شک قدم بعدی پس از تعریف این است که دقیق‌تر به اصول اساسی تحلیل بنیادی نگاهی بیاندازیم و سپس به سراغ علومی برویم که قرار است قبل از شروع آموزش تحلیل بنیادی یاد بگیرید. تحلیل بنیادی یک مؤلفه مهم تقریباً در هر استراتژی تجاری یا سرمایه گذاری موفق است. همه معامله گران باید درک اساسی از چگونگی عملکرد تحلیل بنیادی داشته باشند. موارد زیر فاکتورهای اساسی هستند که باید هنگام انجام تحلیل بنیادی اساسی در نظر بگیرید:

1.  درآمد شرکت چقدر است؟
2.  آیا شرکت در حال رشد است؟
3.  آن‌ها سودآوری می‎کنند؟
4.  آیا آن‌ها بدهی‌های خود را افزایش می‌دهند یا بدهی خود را می‌پردازند؟
5. نرخ گردش مالی آن‌ها چقدر است؟
6.  آیا مدیران از کارمندان در این شرکت‌ها مراقبت می‌کند؟

همه این‌ها به تعریف یک ارزش ذاتی عددی می‌پردازند که می‌تواند با قیمت فعلی سهام یک شرکت مقایسه شود تا مشخص شود که آیا ارزش آن بیش از حد ارزیابی شده یا پایین آمده است. سپس طبق این اطلاعات شما می‌توانید تصمیم بگیرید که به این وضعیت چه واکنشی نشان بدهید. نکته اساسی این است که شما می‌توانید در این وضعیت با تقریب بالایی از این مسئله مطمئن باشید که تصمیم شما اشتباه نخواهد بود.

منبع